A variação cambial é uma realidade inevitável no comércio internacional e pode ter um impacto significativo nos custos de importação. Afinal, flutuações cambiais podem transformar uma operação lucrativa em prejuízo e, além disso, dificultar o planejamento financeiro e reduzir a competitividade.
Diante desse cenário, as empresas devem adotar estratégias eficazes para mitigar variações cambiais e, assim, garantir estabilidade financeira e sucesso nas transações internacionais.
Neste texto, explicamos o que é variação cambial, como ela impacta as importações e, além disso, como as empresas podem mitigar seus efeitos.
Antes de qualquer coisa, para entender como a variação cambial influencia nos custos de importação é preciso saber o que é variação cambial.
A variação cambial, nada mais é que a mudança no valor de uma moeda em relação a outra ao longo do tempo. Sendo esse valor determinado pelas taxas de câmbio, que refletem a relação entre duas moedas diferentes.
Isso acontece porque essas taxas flutuam constantemente devido a diversos fatores, como condições econômicas, políticas monetárias, eventos geopolíticos e especulação do mercado. Sem dúvidas, a variação cambial tem impactos diretos e significativos nas atividades de importação de um país. Afinal, quando a moeda de um país se valoriza em relação a outras moedas, os produtos importados ficam mais baratos, já que a moeda local tem maior poder de compra.
Para exemplificar, em uma situação em que o real brasileiro se valoriza em relação ao dólar americano, as importações brasileiras de produtos americanos serão mais baratas. Já quando a moeda de um país se desvaloriza, os produtos importados ficam mais caros, porque é necessária mais moeda local para comprar a mesma quantidade de moeda estrangeira.
Por exemplo, se o real se desvalorizar em relação ao dólar, um importador brasileiro precisará de mais reais para comprar produtos dos EUA, encarecendo as importações. Enfim, as variações cambiais podem complicar o planejamento financeiro das empresas que dependem de importações, pois a instabilidade cambial torna difícil prever os custos futuros.
A variação cambial, ou seja, a flutuação na taxa de câmbio entre duas moedas, tem sempre um impacto significativo nas importações de um país.
Esse impacto pode ser observado de várias formas, afetando custos, preços, competitividade e a saúde financeira das empresas envolvidas em importações. Afinal, como foi visto acima, a variação cambial pode tornar a compra internacional mais cara ou mais barata, dependendo da flutuação entre a moeda local e a do país que se está importando.
Sem dúvidas, as flutuações cambiais criam incertezas no planejamento financeiro das empresas que realizam importações, tornando, em algumas vezes, mais viável a compra local ao invés da internacional. Ou seja, as empresas podem enfrentar dificuldades em manter seus orçamentos quando há variações significativas nas taxas de câmbio. E, para compensar o aumento dos custos de importação devido à uma desvalorização da moeda local, pode ser necessário aumentar os preços de venda, afetando também a competitividade e a demanda no mercado local. Quer dizer, para os importadores, mitigar os riscos associados às variações cambiais é essencial para se manter firme no mercado.
Enfim, é possível identificar as várias formas que a variação cambial pode impactar nas importações. Por isso, uma estratégia muito importante para as empresas importadoras é calcular os custos de importação com base no câmbio. Quer dizer, essa é uma obrigação, sendo uma etapa crucial na precificação dos produtos finais, garantindo que estes resultem em lucro e não prejuízo para a empresa. Primeiramente, é importante considerar não apenas o valor da moeda estrangeira, mas também outros custos associados, como frete, seguro, taxas alfandegárias e impostos.
Assim sendo, o primeiro valor a ser verificado é o valor FOB da importação, ou seja, o preço do produto no país de origem.
Em seguida, deve-se calcular o frete internacional (custo de transportar a mercadoria do país de origem até o destino) e o seguro internacional (valor pago para segurar a mercadoria durante o transporte internacional).
A soma do valor FOB com o frete e o seguro internacional resultam no valor CIF, em outras palavras, o valor total da mercadoria entregue no porto ou aeroporto de destino, ou apenas,
o valor aduaneiro da mercadoria importada.
Por sua vez, o valor CIF deve ser convertido pela taxa de câmbio para obter o valor das mercadorias na moeda local. A taxa a ser utilizada para conversão dos valores será a mesma do dia do registro da Declaração de Importação (DI).
● Imposto de Importação (II);
● Imposto sobre Produtos Industrializados (IPI);
● PIS/COFINS-Importação; e
● Imposto sobre Circulação de Mercadorias e Serviços (ICMS);
Além disso, é necessário adicionar os custos com procedimentos alfandegários (desembaraço aduaneiro), armazenagem e transporte interno para obter o custo real do produto comprado.
Todavia, se for desejado calcular previamente o custo de importação, podemos trabalhar com estimativas de taxa cambial e adotar estratégias de mitigação de risco para as variações cambiais.
Essas estratégias apresentamos a seguir.
Como vimos até aqui, a variação cambial representa um desafio significativo para empresas que operam no comércio internacional.
Flutuações nas taxas de câmbio podem impactar drasticamente os custos de importação, margens de lucro e competitividade no mercado. Portanto, para empresas que dependem de insumos ou produtos importados, é essencial adotar estratégias eficazes para mitigar os riscos associados à volatilidade cambial.
Trazemos aqui três abordagens principais para proteger seus negócios contra as incertezas do mercado cambial e garantir uma operação financeira mais estável e previsível.
Primeiramente, a estratégia de descentralização de fornecedores é, sem dúvidas, uma das mais importantes.
Um dos principais perigos de centralizar fornecedores em uma região específica é a vulnerabilidade a conflitos armados. Embargos, sanções e interrupções logísticas podem paralisar suas operações e gerar perdas financeiras significativas.
Imagine, por exemplo, sua empresa depende de um único fornecedor de maquinários em um país que entra em guerra. As chances de atrasos, custos adicionais e até mesmo a impossibilidade de obter os bens necessários aumentam drasticamente.
Por isso, diversificar e descentralizar a carteira de fornecedores é fundamental para garantir o seguimento da cadeia de suprimentos sem grandes problemas, tendo sempre mais de um fornecedor para suprir as necessidades da empresa. Além do que, a flutuação das taxas de câmbio pode afetar negativamente os custos de importação de produtos de uma única região. A diversificação mitiga esse risco, pois distribui os custos em diferentes moedas, estabilizando o impacto cambial.
Em segundo lugar, utilizar instrumentos financeiros para proteger sua empresa contra flutuações cambiais adversas é também muito importante.
O hedge cambial, por exemplo, é muito eficaz para mitigar esses riscos, sendo este uma estratégia financeira utilizada por empresas para proteger-se contra a volatilidade e os riscos associados às flutuações nas taxas de câmbio.
Essa técnica envolve a utilização de instrumentos financeiros que permitem “travar” a taxa de câmbio em um valor predeterminado para futuras transações, garantindo que as variações cambiais não impactem negativamente os custos, receitas ou margens de lucro. Além de proporcionarem o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender moeda a uma taxa pré-estabelecida, oferecem maior flexibilidade.
Por fim, realizar simulações de cenários com diferentes taxas de câmbio e adicionar uma margem de segurança nos cálculos financeiros também vai ajudar a empresa a minimizar os riscos gerados pelas flutuações. Quer dizer, realizar simulações otimista, pessimista e neutra ajuda a entender o impacto das flutuações cambiais e avaliar a viabilidade da importação. Ademais, adicionar uma margem de segurança aos custos de importação ajuda a empresa a se preparar para possíveis flutuações na taxa de câmbio.
Por exemplo, pode-se aplicar uma margem de 5% a 10% para, assim, cobrir ao menos variações inesperadas.
Enfim, agora sabemos que a variação cambial é um fator inevitável no comércio internacional e seus impactos podem ser significativos nos custos de importação. Mas, para mitigar esses riscos, existem boas estratégias que, com o apoio de uma trading company, se tornam uma solução ainda mais eficaz. Por isso, a Globo Import está aqui para te ajudar, com nossa expertise em gerenciar riscos cambiais, negociar contratos e otimizar os processos, podemos proporcionar a sua empresa uma maior estabilidade financeira e segurança nas operações internacionais.
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